SPX Technologies annuncia un accordo per l'acquisizione di ASPEQ Heating Group

Amplia il portafoglio di prodotti per il riscaldamento elettrico nel segmento HVAC; chiusura prevista nel secondo trimestre del 2023

CHARLOTTE, NC, 01 maggio 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- SPX Technologies (NYSE:SPXC) ha annunciato oggi di aver stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di ASPEQ Heating Group (“ASPEQ”), leader nelle soluzioni di riscaldamento elettrico, da Industrial Growth Partners, una società di private equity con sede a San Francisco. ASPEQ entrerà a far parte della piattaforma HVAC Heating di SPX Technologies, all'interno della sua attività di riscaldamento elettrico, insieme a Marley Engineered Products (MEP).

Con sede a Saint Louis, Missouri, ASPEQ fornisce soluzioni di riscaldamento elettrico ai clienti nei mercati industriali e commerciali con i marchi noti e rispettati INDEECO, Heatrex, AccuTherm, Brasch, Spectrum, BannerDay PipeHeating, BBC e Solar Products. ASPEQ ha un fatturato annuo di circa 120 milioni di dollari e si prevede che aumenterà il margine del segmento HVAC di SPX Technologies.

Secondo i termini dell'accordo, SPX Technologies acquisterà ASPEQ e alcuni attributi fiscali per circa 418 milioni di dollari in contanti. SPX Technologies intende finanziare l'acquisizione di ASPEQ attingendo alla sua linea di credito rotativa e indebitandosi nell'ambito dei prestiti a termine incrementali recentemente annunciati. Le parti prevedono la conclusione della transazione nel secondo trimestre del 2023, previa autorizzazione normativa ai sensi della legge Hart-Scott-Rodino.

"Siamo ansiosi di accogliere ASPEQ nel team di SPX Technologies", ha affermato Gene Lowe, Presidente e CEO di SPX Technologies. “Questa sarà la nostra più grande acquisizione fino ad oggi e amplierà in modo significativo il nostro portafoglio di prodotti per il riscaldamento elettrico in cui vediamo interessanti tendenze di crescita, inclusa la decarbonizzazione. I marchi forti di ASPEQ, i prodotti e i componenti configurati su misura e i mercati finali diversificati si adattano perfettamente alla nostra piattaforma di riscaldamento HVAC esistente. Vediamo molteplici opportunità per migliorare l’innovazione di nuovi prodotti e creare efficienza per i clienti attraverso canali e risorse condivisi. Questa è la tredicesima acquisizione di SPX Technologies dal 2018 e conferma ulteriormente la nostra strategia di costruire piattaforme leader di mercato di alta qualità e creare le basi per un’ulteriore crescita in mercati finali strettamente adiacenti”.

Dave Smith, Presidente e CEO di ASPEQ, ha affermato: “La combinazione delle attività di riscaldamento elettrico di ASPEQ e SPX Technologies è un naturale passo successivo nella crescita della nostra attività che offrirà numerose opportunità a dipendenti e clienti. Riunendo due forti portafogli di marchi leader nel settore del riscaldamento elettrico con le notevoli risorse, l'infrastruttura di marketing e di canale e il sistema aziendale di SPX Technologies è una ricetta per una crescita significativa e la creazione di valore. Il team ASPEQ non vede l’ora di lavorare con il team di SPX Technologies per costruire un business ancora più forte e di maggior valore”.

SPX Technologies è stata rappresentata da William Blair & Company, LLC in qualità di consulente finanziario e K&L Gates in qualità di consulente legale. Baird e Hennepin sono stati consulenti finanziari e Kirkland & Ellis LLP sono stati consulenti legali per ASPEQ.

Informazioni sulle tecnologie SPX: SPX Technologies è un fornitore di prodotti e tecnologie altamente ingegnerizzati, che detiene posizioni di leadership nei mercati HVAC e di rilevamento e misurazione. Con sede a Charlotte, nella Carolina del Nord, SPX Technologies conta oltre 3.300 dipendenti in 15 paesi. SPX Technologies è quotata alla Borsa di New York con il simbolo “SPXC”. Per ulteriori informazioni, visitare il sito www.spx.com.

Informazioni su ASPEQ: Con sede a St. Louis, Missouri, ASPEQ è un fornitore leader di prodotti per il riscaldamento elettrico e la gestione termica personalizzati per i mercati industriale, commerciale, militare, marittimo e dei trasporti. L'azienda serve una base di clienti altamente diversificata e fornisce oltre 30 categorie di prodotti distinte, tra cui riscaldatori a immersione e a circolazione, riscaldatori per condotti, elementi tubolari, riscaldatori per unità e comfort e riscaldatori antideflagranti, tra gli altri, nonché controlli integrati e pezzi di ricambio . I prodotti sono commercializzati attraverso un approccio multicanale con i marchi di lunga data e conosciuti INDEECO, Heatrex, AccuTherm, Brasch, Spectrum, BannerDay PipeHeating e Solar Products. ASPEQ è stata acquisita da Industrial Growth Partners nel novembre 2019. Per ulteriori informazioni, visitare il nostro sito Web all'indirizzo www.aspeqheating.com.